นักเรียนมัธยมปลาย ยูเมจิ ฟูจิวาระ มีความสามารถในการมองเห็นความฝันของผู้คน แม้ว่าภาพนิมิตจะไม่ชัดเจนหรือเป็นรูปธรรม แต่เขาสามารถทำนายความฝันได้โดยการสัมผัสถึง “ออร่า” ของบุคคลนั้น โดยปกติแล้ว ทักษะนี้ถือเป็นกลอุบายที่สนุกสำหรับเล่นกับเพื่อนร่วมชั้น แต่ยูเมจิกลับเห็นตัวเองฝันร้ายแบบเดียวกันทุกคืน
เขาประหลาดใจที่ฝันร้ายยังคงดำเนินต่อไปในช่วงกลางวัน แม้กระทั่งก่อนที่ยูเมจิจะหลับ เหตุการณ์ที่ไม่คาดคิดเกิดขึ้นจากปีศาจแห่งความฝัน ซึ่งเป็นผู้อาศัยในโลกแห่งความฝันที่ต้องการใช้ร่างของยูเมจิเป็นภาชนะเพื่อเข้าสู่โลกแห่งความจริง อย่างไรก็ตาม ยูเมจิได้รับการช่วยเหลือจากการมาถึงของเมอร์รี่ ไนท์แมร์ ปีศาจแห่งความฝันอีกตัวหนึ่งที่สามารถปรากฏตัวในทางกายภาพโดยไม่มีโฮสต์ และพยายามกลับไปยังอาณาจักรของตนเองแทน
ในขณะที่ปีศาจแห่งความฝันยังคงพยายามผลักดันตัวเองให้กลายเป็นความจริง ยูเมจิและเมอร์รี่ต้องต่อสู้กลับการรุกรานก่อนที่ฝันร้ายของทุกคนจะกลายเป็นจริง
